Падение
Несколько фактов и цифр.
За 2-й квартал российский ВВП снизился на 4,3%. ЦБ РФ прогнозирует, что в 3-м квартале ВВП просядет уже на 7%, а в 4-м — на 12,5%. (стр. 20 отчета ЦБ РФ). В современной истории России, с 1990-х, такого проседания статистика не фиксировала ни разу.
Кроме того, Международное энергетическое агентство спрогнозировало 20%-е падение добычи нефти в РФ уже до конца 2022 года (т.е. до введения эмбарго на ее покупку странами ЕС).
При этом ведущий российский специалист понефтегазовому рынку, Михаил Крутихин, считает ситуацию еще худшей. И прогнозирует в 2023 году еще больший спад (с чем, кстати, согласны и Блумберг, и Форбс).
Интервью Крутихина объемное, поэтому я выделю только ключевые позиции:
✔️Я не согласен с такой скромной оценкой. По нашим подсчетам, если экспорт нефти будет проходить в соответствии с санкциями ЕС, с европейским эмбарго, то, даже учитывая все изъятия из этого санкционного режима, Россия потеряет 51% экспорта сырой нефти. А с марта 2023 к этому добавится утрата 57% экспорта нефтепродуктов. Так что падение добычи нефти в России на следующий год составит больше 50%, по худшему сценарию – 56%.
✔️ В Китай просто невозможно серьезно увеличить экспорт нефти. Потому что все транспортные пути заняты уже по максимуму. Рекорд экспорта в Китай был зафиксирован в позапрошлом году – 83 миллиона тонн нефти. В прошлом году туда ушло 72 миллиона тонн. И когда сейчас говорят, что в какую-то неделю-две продажи в КНР повысились на 55%, это не аргумент, поскольку оценивается очень короткий временной период. Ну ушли в Китай сверх расписания два танкера… Если же оценивать ситуацию объективно, то отправить в Китай больше 80 с небольшим миллионов тонн в год нет физической возможности.
✔️ Первоначальная эйфория, связанная с Индией, от того, что туда резко увеличились объёмы поставок российской нефти, постепенно проходит. Это при том, что скидка в цене для Индии достигала 30 и более долларов за баррель. В июле уже поток нефти, который в июне достиг своего пика, начал спадать, что неудивительно. Там огромная конкуренция со странами Персидского залива, прежде всего. Ирак, Саудовская Аравии и ОАЭ традиционно поставляют нефть на индийский рынок. А гнать российскую нефть через Суэцкий канал с перекачкой с малых танкеров на Балтике в большие океанские танкеры – тяжело. Поэтому не думаю, что в Индию удастся отправить дополнительно больше 10–15 миллионов тон в год.
✔️ Рассчитывать на то, что это как-то компенсирует потери от утраты европейского рынка, не приходится. В прошлом году в сторону Европы ушло 107 миллионов тонн.
***
Но и это еще не все. Дело в том, что не вся российская нефть идет на экспорт (о чем многие забывают).Поэтому я приведу цифры добычи и потребления отдельно - за прошлый, 2021 год.
Добыча - 524 млн. т.
Экспорт - 225 млн. т.
Соответственно, внутренее потребление составляет около 300 млн. т.
Сокращение добычи на 20% в 2022 г. означает ее падение до 419 млн.т.
Сокращение добычи на 50% в 2023 г. означает ее падение до 262 млн.т. То есть ниже собственных потребностей российского рынка.
Разумеется, при сжимающейся экономике внутреннее потребление тоже упадет. Но явно не в разы. И потому к концу 2023 года России практически нечего будет экпортировать. По любым ценам.
При таком худшем сценарии Россия может потерять до 20-25% ВВП и до 40-50% бюджета. Для сравнения - это хуже, чем сейчас в полуразрушенной Украине, где потери за 2022 год ожидаются на уровне около 30% бюджета.
Как это отразится на российской экономике (и, что более важно для нас, на возможности России вести войну при отсутствии средств на нее) - решайте сами.